주요 내용
미국 달러가 강세를 보이면서 선물 시장이 하락세로 출발했습니다. 트럼프의 BRICS에 대한 비-USD 외환 야망 포기 요구와 프랑스 정부를 둘러싼 위기가 심화되어 유로화에 부담을 준 것이 부분적인 원인입니다. 블랙 프라이데이 판매가 미국에서 더 빠른 속도로 증가했다는 데이터에도 불구하고 S&P 선물은 0.1% 하락했지만 세션 저점에서는 벗어났습니다. 나스닥 100 선물은 보합세입니다. S&P는 9일 중 8일 상승하며 연중 가장 강한 월간 상승률(+5.7%)을 기록한 후 다소 약세를 보이고 있습니다. 장전, Mag7은 혼조세, 반도체는 약세, 소프트웨어는 강세, 금융은 보합세입니다. 미국 채권은 금리 전망에 영향을 미칠 수 있는 미국 데이터를 준비하는 트레이더들로 인해 하락했습니다. 원유는 상승세를 보이며 농산물과 귀금속에서 약세를 보이는 다른 상품군을 능가했습니다. 오늘의 거시 데이터는 ISM 제조업 및 건설 지출에 중점을 두고 있지만, 이번 주 핵심은 12월 연준 금리 인하 기대를 형성하는 금요일의 NFP 발표입니다.
핵심 포인트
프랑스 정치적 불안 고조
극우 국민연합(National Rally)이 정부를 전복시킬 수 있음을 시사하면서 프랑스 주식과 국채가 최악의 수준에서 회복되었지만 여전히 다른 유럽 국가에 비해 저조한 실적을 보이고 있습니다. CAC 40 지수는 개장 직후 1% 이상 하락한 후 0.4% 하락했으며 유로화는 급락했습니다.
트럼프의 대중 강경 발언
트럼프 당선인은 BRICS 국가들이 미국 달러를 대체할 새로운 통화를 만들 경우 100% 관세를 부과하겠다고 위협했습니다. 이로 인해 달러화 가치가 상승했습니다.
중국 경제 안정화 조짐
중국의 제조업 활동이 5개월 만에 가장 빠른 속도로 확대되었으며, 이는 베이징이 9월에 경기 부양책을 도입하기 시작한 이후 경제가 더욱 안정화될 수 있음을 나타냅니다.
미국 금리 인하 기대
12월 18일 연준의 금리 인하 가능성이 60%로 상승했습니다. 시장은 금요일 발표될 고용 보고서와 수요일 파월 의장의 발언에 주목하고 있습니다.
시장 영향 분석
프랑스의 정치적 불안정은 유럽 시장에 불확실성을 야기하고 있으며, 특히 프랑스 자산에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 트럼프의 강경한 무역 정책 발언은 달러 강세를 부추기고 있으며, 이는 글로벌 무역 및 신흥 시장에 영향을 미칠 수 있습니다. 중국의 경제 지표 개선은 긍정적인 신호이지만, 미국의 대중 무역 제재 강화는 기술 산업에 부담을 줄 수 있습니다. 미국의 금리 인하 기대는 채권 시장에 긍정적이지만, 인플레이션 압력은 여전히 우려 요인입니다. 전반적으로 시장은 정치적, 경제적 불확실성 속에서 변동성이 커질 가능성이 있습니다.